Коли Universal Bank поміняє власника в Україні

Вчора відбулася зустріч представників грецького Eurobank EFG з керівництвом НБУ. На ній представники грецької сторони заявили про те, що змушені будь-яким шляхом вийти з України, і це погоджено з центробанком ЄС.

Universal Bank — «дочка» грецького Eurobank — виставлена ​​на продаж вже кілька років. Необхідність виходу з України пояснюється просто: європейський банківський регулятор вимагає від установ, що ведуть бізнес в таких країнах, як Україна, підвищеної докапіталізації самої материнської структури. Це обумовлено в останніх вимогах нормативних рекомендацій «Базель ІІІ». У такій же ситуації — більшість банків з материнськими структурами в ЄС.

За інформацією Forbes, банк вже кілька разів був на межі продажу, але НБУ не дозволяє продати його українським акціонерам, пояснюючи, що Україні потрібні іноземні інвестори. Банкіри розповідають, що греки навіть пропонували віддати ключі від банку Гонтаревої, і залишити країну. Але вони не можуть цього зробити, тому що понесуть репутаційні втрати.

Нацбанк вимагає або продажу банку іноземному інвестору, або його докапіталізації. Але в Греції, і в самого Eurobank дефіцит ліквідності, вони не можуть дозволити собі підтримувати установа в повній мірі. Втім у вимогах того ж Базеля зазначено, що поки дочірній банк вивчають інвестори, вимоги до материнській структурі залишаються щадними. Тобто у грецьких акціонерів немає необхідності віддавати банк якомога швидше і за всяку ціну.

Ситуація, коли НБУ не надає дозволу на купівлю банку, не нова. Керуючий партнер компанії Capital Times Ерік Найман згадує, що точно так само НБУ не дозволяв придбати Universal Bank Миколі Лагуну влітку +2014-го. 18 серпня 2014 Eurobank Ergasias SA заявив про підписання угоди з групою українського Дельта Банку відносно продажу ПАТ Universal. Однак, оскільки регулятор не затвердив цю угоду, грецький банк вирішив розірвати договір з групою Дельта Банку.

За даними Forbes, банк дивилися й інші інвестори, але Нацбанк всім відмовив у погодженні продажу.

Активи групи у ПАТ Universal Bank та інших українських бізнесах оцінювалися в 107 млн ​​євро. Микола Лагун планував придбати банк з активами на загальну суму в 95 млн євро. Фінансовими радниками операції виступали VTB Capital і Baker & McKenzie.

«НБУ міг відмовити в узгодженні операції при претензіях до акціонера або покупцю, при непрозорості капіталу», — перераховує Ерік Найман.

Глава компанії Wiseman Rose Сергій Креймер вказує, що раніше греки планували вийти, надавши банку підтримку борговими облігаціями на близько 100 млн євро. Це робило угоду більш вигідною для інвесторів. Тепер же умови змінилися, і грецькі інвестори хочуть вийти без надання додаткової підтримки банку.

«Зрозуміло, що НБУ пріоритетно належить банків з європейським капіталом, і до банків, що представляють банківські групи. НБУ не хоче їх відпускати, тому що ймовірність довнесення капіталу в українські «дочки» значно вище, ніж така ймовірність в українського інвестора », — пояснює Микола Лагун, який раніше розглядає Universal Bank для покупки. Він вважає, що в крайньому випадку грецькі акціонери можуть подати в НБУ заяву на самоліквідацію банку.

У жовтні 2015 Universal Bank прийняв рішення про розміщення цінних паперів на суму в 1,9 млрд гривень. Було проведено приватне розміщення простих іменних акцій. Згідно з даними Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку, фінансові ресурси, залучені від розміщення акцій, планується направити на створення запасу ліквідності на випадок подальшої девальвації гривні, збільшення розміру регулятивного капіталу після визнання збитків внаслідок погіршення якості кредитного портфеля, підвищення розміру регулятивного капіталу після визнання збитків від девальвації гривні та приведення економічних нормативів у відповідність з вимогами НБУ. Всього докапіталізація склала 163,9% від статутного капіталу.

Самі греки неодноразово заявляли, що докапіталізація є для них проблемою. Швидше за все, викупити цей випуск повинен був новий інвестор. Forbes допускає, що 1900000000 гривень надаються інвестором, з яким укладено угоду до отримання всіх дозволів регуляторів. Інвестор міг запропонувати внести кошти, необхідні для докапіталізації банку, щоб Universal міг виконувати всі нормативи НБУ в поточному періоді.

Дата публикации: 23.01.16