Рейтинг життєздатності українських банків 2016

Для розрахунку «Рейтингу життєздатності найбільших українських банків» автори використовували традиційні фінансові показники, серед яких — індикатори ліквідності, рентабельності, капіталізації, а також якісні оцінки безперебійності платежів, підтримки акціонерів та ризиків країн їх походження. Розрахунки здійснено на основі даних фінансової звітності банків за станом на 01.01.2016, також враховувалися дані НБУ за підсумками трьох кварталів та звітність, яку публікує АУБ. Мета рейтингу залишається незмінною — виявити банки з найвищою внутрішньою здатністю пережити період системної нестабільності.

З моменту публікації попереднього рейтингу в серпні 2015 році? Го відбулися певні зміни серед його учасників. З ринку були виведені Укрінбанк і Фінанси і Кредит, традиційно займали нижню частину рейтингової таблиці. Нова класифікація банків від НБУ теж змусила інакше відбирати досліджувані фінустанови: замість колишніх перших двох груп ми включили в рейтинг всі банки першої групи за новою класифікацією, а також співмірні за масштабами діяльності банки з іноземним і державним капіталом, що володіють ринковими частками понад 0,5% . В цілому учасники рейтингу життєздатності банків контролюють близько 90% активів банківського сектора.

Ставки падають, апетити ростуть

Останні півроку банківський ринок поступово відходив від наслідків недавньої паніки, про що свідчать осіннє зниження депозитних ставок і зростання обсягу гривневих вкладів. Посилення «апетиту» клієнтів до ризику дозволило банкам зменшити відсотки, в результаті чого середньозважена гривнева ставка UIRD за річними строковими вкладами знизилася з 22 до 20,7%, ставка по доларових депозитах в середньому впала з 9,4 до 7,7% річних, на вклади в євро — з 8 до 6,8%.

За словами заступника голови правління Фідобанк Юрія Ромушка, якщо протягом минулого року вкладники віддавали перевагу розміщувати кошти на короткострокових депозитах до трьох місяців, а також на вклади з вільним доступом, то результати жовтня? Листопаді показали хорошу динаміку за приростом більш дохідних вкладів в національній валюті на терміни вище шести місяців. Аналогічну тенденцію до збільшення терміновості депозитів відзначає і голова правління банку Кредит Дніпро Олена Малинська.

Більшість опитаних банкірів упевнені, що при відсутності макроекономічних шоків тренд на зниження депозитних ставок триватиме і в 2016 році, однак істотного падіння чекати не слід. Головними факторами відновлення припливу депозитів і падіння ставок фахівці називають зниження інфляції, стабілізацію курсу, зняття обмежень по валютних внесках.

В умовах загального зниження депозитних ставок клієнти починають шукати більш вигідні пропозиції, вибираючи менш надійні банки з сумнівною платіжної репутацією. На думку заступника голови правління Ощадбанку Росії Ірини Князєвої, ставки не знижують банки, які відчувають кризу ліквідності. Ольга Щербина, директор департаменту роздрібного банкінгу Укргазбанку, не виключає підвищення ставок в невеликих банках з метою залучення нових клієнтів, з огляду на високу конкуренцію на ринку пасивів фізичних осіб.

Незважаючи на привабливі рекламні пропозиції, досвідчені клієнти банків для збереження коштів і нервів активно цікавляться не тільки прибутковістю, а й життєздатністю обраних фінустанов. Щоб відповісти на питання «Чи вдасться банку утримати шоковий удар?», Forbes рекомендує хоча б орієнтовно оцінити силу можливого стресу, подумати, чи варто довіряти банкам взагалі, і тільки після комплексної оцінки фінансової звітності, репутації і структури власності починати ділову співпрацю.

З метою підготовки до песимістичним сценарієм, Forbes визначив сім ключових ризиків і загроз 2016 року, які найбільше турбують менеджерів провідних українських банків.

Кредитні ризики. На першому місці за кількістю згадувань виявилася проблема токсичних активів, яка турбує 70% опитаних фахівців. В результаті економічного спаду якість кредитного портфеля банків погіршився, що зумовило необхідність доформувати резерви і, відповідно, зменшити капітал.

Олександр Кравець, директор департаменту ризик? Менеджменту банку Хрещатик, зазначає, що частка проблемних активів має тенденцію до збільшення, а непрямим свідченням цього є від'ємне значення процентної маржі. Роман Лепак, директор департаменту організації, стратегії і PR КредоБанку, переконаний, що більшість фінустанов в 2016 році зосередяться на внутрішній реструктуризації і очищення своїх балансів, що стане стримувати їх активність на кредитному ринку. У цих умовах банки, що мають кращу якість активів і вільні ресурси для кредитування, зможуть перерозподілити ринок на свою користь, залучаючи високоякісних клієнтів, що працюють в експортних галузях і мають попит на кредити.

Девальвація і жорстка валютна політика (62%). На жаль, в 2016 році залишаються актуальними валютні ризики як результат коливань курсу національної валюти до іноземних, а також програми реструктуризації і конвертації валютних кредитів, підкреслює Юрій Ромушка з Фідобанк. Значний пласт проблем банкіри пов'язують з надмірно жорсткими адміністративними заходами валютного регулювання, яке означає відповідне обережне поводження суб'єктів економічної діяльності, а значить — нові труднощі для банків. Ірина Князєва (Ощадбанк Росії) вважає, що в разі скасування обмежень по валютних внесках приплив валюти в банки відновиться.

Гостра потреба в капіталі (54%). «Ключові ризики і загрози знайшли своє відображення в результатах стрес? Тесту, який пройшли 20 найбільших українських банків. Ці результати визначили здатність фінансових інститутів працювати в умовах девальвації і інфляції. Рекомендації стрес? Тесту наш банк виконав, залучаючи додатковий капітал від ЄБРР », — розповів голова правління Райффайзен Банку Аваль Володимир Лавренчук.

Його колега, голова правління УкрСиббанку Філіп Дюмел також зазначає, що збільшення капіталу на $ 130 млн дозволить його установі зберегти позиції в непростих економічних умовах. Для банківського сектора дефіцит капіталу, зокрема, виявлений за результатами стрес? Тесту, стане головним викликом, вважає Роман Лепак з КредоБанку. «На відміну від державних банків і банків зі стратегічним іноземним капіталом, у акціонерів фінустанов з українським капіталом вкрай обмежені можливості і готовність вливати в свої банки додатковий капітал. За нашими оцінками, в цьому році ми побачимо приклади виведення банків з ринку саме з причин неспроможності наростити капітал до узгодженого з НБУ рівня. Для банків із західним капіталом даний ризик мінімальний, оскільки їх акціонери довели серйозність своїх намірів і почали збільшення капіталів ще в 2015 році? М », — зазначив Лепак.

Складнощі реформування та відновлення банківської системи (50%). На думку представників Альфа? Банку, істотним залишається законодавчо? Регуляторний ризик. До сих пір не вирішена проблема валютних кредитів фізичних осіб, які не прийняті закони про сприяння реструктуризації заборгованості корпоративних позичальників. Чи не вирішено багато проблем щодо захисту прав кредиторів, що посилює проблеми непрацюючих боргів і уповільнює нормалізацію фінансів банківських установ. Від рівня активності і конструктиву законодавчої роботи залежить швидкість одужання банківської системи, відзначають банкіри.

Падіння довіри і паніка серед вкладників (46%). Аналітик UniCredit Bank Андрій Приходько називає низький рівень довіри до банківської системи першим в списку ризиків і загроз 2016 року. На думку Олександра Кравця з банку Хрещатик, погіршення ставлення клієнтів до системи пов'язано з масштабним скороченням кількості банків. Серед головних причин можливого повторення паніки банкіри також називають війну на Донбасі і макроекономічну нестабільність.

Військові, внутрішньо- і зовнішньополітичні ризики (46%). «Найбільшим ризиком як для банківського сектора, так і для всіх галузей економіки України залишається загроза загострення військового конфлікту на сході країни. Економіка може розвиватися і демонструвати зростання тільки в мирній середовищі », — вважає Олена Малинська (Кредит Дніпро). Також серед можливих ризиків банкіри розглядають можливість відстрочки в отриманні чергових траншей МВФ, що буде негативно відбиватися на стан золотовалютних резервів і курсової стабільності.

Макроекономічні шоки (38%). Експерти Альфа? Банку звертають увагу на потужний вплив зовнішніх макроекономічних ризиків на фінансову стійкість: «Світові ринки слабкі, зниження цін на ключові товари українського експорту триває. Немає підстави очікувати істотного відновлення української економіки в 2016 році. У той же час очевидні значні ризики для тренда стабілізації, що почався в 2015 році? М. Тому очікування ринку в цьому році дуже стримані ». У державному Ощадбанку також погоджуються, що макроекономічна ситуація в країні стане визначальним фактором впливу на якість і прибутковість кредитно? Інвестиційного портфеля банків України. Незважаючи на готовність до гіршого, більшість банкірів налаштовані помірно оптимістично, сподіваючись, що головним викликом стане подолання руйнівних наслідків минулої кризи, а не боротьба з новими стресами.

лідери рейтингу

У групі А рейтингу життєздатності банків за результатами 2015 року зуміли втриматися американський Сітібанк, австрійський Райффайзен Банк Аваль і французький Креді Агріколь Банк. Високий рівень життєздатності, згідно рейтингової методикою, також підтвердили німецький ПроКредит Банк і голландський ІНГ Банк Україна.

Ці західні фінустанови не тільки вижили у часи системних потрясінь, а й зберегли стратегічний інтерес до українського банківського ринку, що виразилося в докапіталізації і кредитної підтримки з боку материнських холдингових груп.

Сітібанк і ІНГ Банк Україна традиційно отримали високі місця завдяки низьковитратної моделі інвестиційно? Корпоративного банкінгу з високою ліквідністю, прибутковістю і низьким рівнем проблемності кредитів. Інші банки, що працюють в ритейлі, зіткнулися з широким спектром проблем на кредитному ринку, відчутних для їх резервів, але завдяки лояльності вкладників мають конкурентну перевагу у вигляді відносно низькій вартості залучених ресурсів.

Райффайзен Банк Аваль протягом минулого року мав надлишкову ліквідність і провів ефективну реструктуризацію регіональної мережі. ПроКредит Банк і Креді Агріколь Банк під час кризи зуміли «зібрати вершки» на роздрібному депозитному ринку, переконуючи клієнтів високими рейтингами і західним походженням капіталу.

У групі B з середнім рівнем життєздатності — 12 банків, з яких чотири — іноземних, три — державних, інші — приватні вітчизняні.

Французький УкрСиббанк під керівництвом Філіпа Дюмел нарощує капітал і частку ЄБРР в структурі власності. У минулому році акціонери банку прийняли рішення збільшити статутний капітал банку в 3,5 рази за рахунок додаткового випуску акцій. Капітал зросте на 4,5 млрд гривень — до 6,2 млрд гривень.

Польський КредоБанк за минулий рік збільшив власний капітал удвічі — до понад 1 млрд гривень. Зокрема, в IV кварталі був оголошений додатковий випуск акцій банку на суму 330 млн гривень, які були викуплені стратегічним акціонером PKO Bank Polski SA.

Сусідами по групі виявилися Альфа? Банк і UniСredit Bank — відповідно дочірні банки ABH Holdings SA і UniCredit Group, які в січні повідомили про угоду з передачі частки UniCredit в Укрсоцбанку консорціуму «Альфа? Груп» в обмін на додатково випущені 9,9% акцій ABH Holdings SA. Внаслідок оперативного формування резервів під кредитні ризики ці банки демонструють негативну рентабельність, хоча в коментарях заявляють про позитивну динаміку до її зростання.

UniСredit Bank для посилення позицій здійснив збільшення розміру капіталу на $ 500 млн. На початку грудня минулого року акціонери Альфа-Банку також вирішили збільшити статутний капітал на $ 131,5 млн. Станом на 15 грудня 2015 го банк не має непогашеної заборгованості перед НБУ — останній кредит на підтримку ліквідності був отриманий 5 березня минулого року.

Ощадбанк, балансуючи в рейтингах авторів між середнім і хорошим рівнем життєздатності, на цей раз виявився в групі В, але в безпосередній близькості до лідерів. Найбільший державний банк країни, незважаючи на хороші показники фінансової підтримки і капіталізацію, має порівняно великий обсяг неробочих активів. У 2015-му банк реструктуризував зовнішній борг за двома випусками єврооблігацій і субординованого кредиту на загальну суму $ 1,3 млрд. У кінці минулого року Національний банк України оштрафував Ощадбанк на 3 млн гривень у зв'язку з виведенням капіталу. У НБУ підтвердили, що це була трансакція на $ 40 млн.

ПриватБанк, згідно рейтингової методології, демонструє хороші показники рентабельності, системної значущості і безперебійності виплат, але генерує вищі ризики в порівнянні з лідерами рейтингу з? За перевищення нормативу максимального кредитування пов'язаних осіб: 45% при яких вимагав Нацбанк 10%. Крім того, лідер банківського сектора, що привертає більше третини депозитів населення країни, на початок грудня мав порівняно низьку достатність капіталу, потреба у формуванні додаткових резервів під проблемну заборгованість і велику залежність від настроїв вкладників.

Нижче середнього

Група С з задовільним рівнем життєздатності складається з приватних українських і російських фінустанов. Для цієї групи характерні менш сприятливе поєднання фінансових показників надійності, низький рівень підтримки акціонерів або ж більш високий тиск геополітичних ризиків. Банки в основному мають негативну рентабельність, проблеми з токсичністю кредитного портфеля, менше забезпечені ліквідними засобами. Деякі з них встигли виявитися в неприємному становищі з точки зору PR-активності.

Наприклад, Ощадбанк Росії в листопаді вирішив змінити назву на Ощадбанк, ймовірно, з метою дистанціюватися від країни поісходженія. Відразу ж після цього Ощадбанк заявив, що ця назва порушує його права інтелектуальної власності.

Бурхливу реакцію громадськості викликав факт рефінансування Промінвестбанку з боку НБУ в розмірі 200 млн гривень, оскільки кінцевим бенефіціаром української «дочки» є РФ. Були також складності з голосуванням в Київраді з приводу докапіталізації муніципального Банку Хрещатик за рахунок міського бюджету.

Разом з тим за умови активного включення акціонерів в процес докапіталізації і зниження військової напруженості банки групи С можуть поліпшити позиції в наступному випуску рейтингу, оскільки виконують свої зобов'язання перед вкладниками.

аутсайдери

У групі D залишився Platinum Bаnk. Незважаючи на те що інтенсивність скарг від роздрібних клієнтів на фінансових форумах з приводу проблем з поверненням валютних депозитів в новому році зменшилася, все ж «осад залишився». Не сприяє платіжної репутації банку і рішення Господарського суду Києва від 24.12.2015 про те, що Platinum Bаnk повинен погасити прострочену заборгованість по депозитній лінії компанії «МТС? Україна» в розмірі 250 млн гривень.

Крім фактора безперебійності виплат, на рейтинг банку вплинули відносно низькі показники прибутковості, ліквідності і достатності капіталу, а також значне перевищення нормативу максимального розміру кредитного ризику за операціями з пов'язаними особами. Однак банк продовжує обслуговувати клієнтів і докапіталізуватися за рахунок коштів інвесторів, збільшивши статутний капітал на 360 млн гривень — до 859,78 млн гривень шляхом додаткового випуску акцій.

ЯК МИ ВВАЖАЛИ

Рейтинг життєздатності банків — інформаційний проект оцінки надійності найбільших банків України. Він враховує найважливіші фактори фінансової стійкості, які можна розрахувати на основі публічної інформації для платоспроможних банків.

Здатність банку переживати періоди системних дисбалансів визначається як загальна сума балів факторів стабільності — від 1 до 4, зважених на важливість кожного фактора — від 0 до 1. В залежності від загального заліку банки розподіляються за групами — A, B, C або D.

Джерела даних: показники фінансової звітності, опубліковані на офіційних сайтах АУБ, НБУ і на корпоративних сайтах банків, що беруть участь в рейтингу. Для визначення фактора «Підтримка та ризики власників» використовується офіційна інформація НБУ про власників істотної частки банку, а також дані інформагентств Forbes.

При підготовці методики рейтингу до уваги такі фактори, що визначають життєздатність банків.

— Відповідність капіталу активам

— Проблемність кредитів

— Підтримка і ризики власників

— Рентабельність

— Ліквідність банку

— Безперебійність виплат

— Системное значение банка

Экспертный совет Forbes определил уровень важности каждого из предложенных факторов через присвоение весов-множителей, сумма которых равна единице. Важность каждого из факторов постоянно исследуется и анализируется для корректного отображения их влияния на устойчивость банков. При существующем уровне прозрачности банковской системы методика расчета факторов максимально адекватно отражает способность финансовых учреждений выжить в условиях экономической турбулентности.

Каждому фактору, перед тем как учесть его важность, присваивается балл от 1 до 4. Баллы зависят от диапазона, в который попадает значение показателя, отражающего количественное содержание фактора. Например, если фактор «эффективность деятельности банка», выраженный показателем «рентабельность среднегодового собственного капитала», больше 5%, такому банку присваивается наибольшая сумма баллов – 4. Если же он меньше 5%, но больше 0% – 3 балла. Если значение показателя находится в диапазоне от (-50%) до 0% – 2 балла. Если коэффициент ликвидности составил меньше (-50%), банк получает наименьший балл – 1. Впоследствии полученный балл умножается на вес фактора.

Сумма общего зачета для банка рассчитывается путем сложения чисел, полученных от умножения баллов на вес каждого фактора. Чем больше значение общего зачета, тем выше шансы у банка выстоять в кризисное время.

Определение рейтинговой категории

Рейтинговая таблица строится путем ранжирования банков, участвующих в рейтинге, в порядке снижения суммы их общего зачета – ЗЗ. После этого, в зависимости от диапазона, в который попадает каждый банк, выделяются четыре рейтинговые группы банков. Группам присваивается категория в виде латинских букв A, B, C или D.

Изменения и дополнения

Методика рейтинга банков в будущем может частично изменяться в расчетной части или дополняться новыми факторами, учитывая динамику показателей деятельности банковской системы, а также вследствие повышения уровня раскрытия финансовой информации банками.

От редакции:

Главной является рейтинговая категория группы банка – A, B, C или D, а не его порядковый номер в таблице. Редакция и авторы рейтинга не несут ответственности за решения третьих лиц, принятые исключительно на основании этого рейтинга. Рейтинг носит исключительно информационный характер. Он выражает лишь мнение редакции относительно уровня жизнеспособности и устойчивости банков на основе финансовой отчетности. Рейтинг нельзя рассматривать как рекомендацию для выбора банковских продуктов.

Дата публикации: 22.02.16