Реструктуризація валютних позик: міфи і реальність

На цьому тижні в Національному банку повинна пройти зустріч керівництва НБУ з банкірами з банків з іноземним капіталом. Зустріч буде присвячена спробі домовитися про можливу реструктуризацію валютних боргів фінустановами з іноземними акціонерами.

Нагадаємо, Нацбанк України 8 травня повідомив про набрання чинності Меморандуму про реструктуризацію валютних позик. Іронія в тому, що банки з найбільшими портфелями валютних кредитів документ не підписали, а сам меморандум діятиме лише після скасування мораторію на виселення неплатників. Навіщо Україні недіючий меморандум про реструктуризацію валютних боргів, і який може бути реальна реструктуризація — з'ясовував Forbes.

Реструктуризація валютних позик: міфи і реальність

Реструктуризація валютних кредитів є одним з болючих питань, в якому на сьогодні більше політики, ніж практичних дій. Нагадаємо, у своїх рішеннях щодо реструктуризації валютних кредитів скопом України залежить від домовленостей з МВФ.

Згідно 19-му пункту меморандуму Україна — МВФ, «при прийнятті закону, який потребуватиме примусової конвертації валютних іпотечних кредитів у гривневі, президент повинен буде накласти вето». Тим часом джерела Forbes в МВФ пояснюють, що Фонд не є противником реструктуризації валютних позик. Адже аналогічний сценарій був впроваджений в Угорщині, під час роботи в країні МВФ, і реалізується в даний час.

«Угорський сценарій в Україні не розглядалося, тому що це різні обставини, — говорить член ради НБУ Роман Шпек. — Тому що угорський сценарій реалізовувався за рахунок держави, у нас же країна не може дозволити собі взяти участь у такому процесі. У нас — девальвація 300%, Крим, Донбас ».

Однак знайти пряник або батіг для українських банків з метою проведення реструктуризації позик буде непросто. Голова правління ОТП Банку Тамаш Хак-Ковач розповідає, що в Угорщині був прийнятий закон про реструктуризацію. «В Угорщині кілька місяців тому провели примусову конвертацію позик в форинти. Місцевий національний банк надав банкам валюту для цих цілей. В Україні це неможливо », — констатує Хак-Ковач.

Поки що всі дії по масової реструктуризації валютних позик є більше декларативними. Партнер компанії «Кравець і партнери» Ростислав Кравець зазначає, що меморандум носить декларативний характер, і навіть виходячи з умов документа — не діє. «Меморандум — документ, [прийнятий] щоб збити ажіотаж, пов'язаний з курсом, і заспокоїти натовп», — характеризує документ Кравець.

Опитані Forbes банкіри вважають, що меморандум — свого роду компроміс, тому що реальні дії кожен банк регулює на свій розсуд. При бажанні — вживає, при бажанні — не робить.

«Банки самі обиратимуть, якою мірою вони будуть виконувати цей меморандум з реструктуризації, з точки зору відносин з регулятором, громадської думки та об'єктивної ситуації з того чи іншого позичальника», — вважає екс-член ради НБУ Василь Горбаль.

Меморандум, домовленість щодо якого була досягнута ще в березні, підписали, зокрема, Альфа-Банк, банки «Михайлівський», «Приват», «Креді Агріколь», «Платинум». Серед підписантів — навіть неплатоспроможні «Надра» і «Дельта», які вже належать до сфери Фонду гарантування вкладів.

zapros nbu restrukturizaciya1

Ростислав Кравець з компанії «Кравець і партнери» відправив у НБУ запит з проханням прояснити, як була прорахована частка валютних позик, що підпадають під реструктуризацію

Роман Шпек повідомив Forbes, що на звернення Національної асоціації банків України про участь в меморандумі державних банків Міністерство фінансів не відповіло: «Дивно, що Мінфін не відповідає на питання по держбанкам, хоча саме Мінфін формує наглядові ради держбанків, які можуть, у тому числі, розглянути питання і представити його перед Кабінетом міністрів ».

За іншим банкам з іноземним капіталом НАБУ зверталася до наглядових рад. Нагадаємо, великими власниками кредитів у валюті є Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, ОТП Банк та інші. Наприклад, за даними Тамаша Хак-Ковача, під реструктуризацію в портфелі ОТП Банку підпадають кредити на $ 200 млн — або 80% валютного портфеля. «У нас близько 7000 валютних позик, які можуть підлягати конвертації. На кінець першого кварталу ми конвертували в гривню близько 15% портфеля ", — пояснює член правління АТ« ОТП Банк »Тарас Проць.

Головною перешкодою для реструктуризації по меморандуму є те, що в Україні досі діє заборона на відчуження житла неплатників. «При наявності в Україні мораторію на відчуження житла не всі банкіри підуть на реструктуризацію. Тому що скасування мораторію — це умова меморандуму », — нагадує Шпек. За словами Василя Горбаля, умова про скасування мораторію на відчуження житла — це зустрічна вимога банку, щоб Верховна рада скасувала мораторій. «Але в даний час я сильно сумніваюся, що мораторій скасують», — продовжує Горбаль.

«При конвертації за пільговим курсом у банку виходить розбалансування валютної позиції. Поки що ніхто не запропонував сценарію, як цю розбалансування компенсувати », — пояснив один з банкірів.

zapros nbu restrukturizaciya2

Про який масштаб проблем йдеться? Наприклад, у ПриватБанку мова йде про декілька відсотків кредитів від загального портфеля. У банку «Михайлівський», одного з підписантів валютного меморандуму, взагалі немає кредитів у валюті. Голова Національного банку України Валерія Гонтарєва оцінювала, що під реструктуризацію підпадає 40% від усіх валютних кредитів, або близько 15 млрд гривень.

За оцінкою Ростислава Кравця, під реструктуризацію підпадає менше 5% кредитів. «Щоб меморандум був дійсним, в документ потрібно вносити серйозні правки. Іронія в тому, що навіть в НБУ не розкривають інформацію, звідки ця сума взята, як порахована сума кредитів, які підпадають під реструктуризацію », — підкреслює Кравець.

«Моя точка зору така, що валютні кредити — це, великою мірою, штучно загострює проблеми. Всі банки, в тому числі і ми, пропонують клієнтам конвертацію, дають дисконт, і все, щоб не пустити клієнта на прострочення. На жаль, багато з активістів хочуть провести реструктуризацію незалежно від підсумкової можливості платити », — вважає Тамаш Хак-Ковач.

Позиція самих громадських активістів полягає в тому, що реструктуризацію потрібно проводити за курсом 5

грн / $. Член громадської організації «Банківський контроль» Любов Молчанова наполягає, що при курсі 8 грн / $ 50% позичальників все одно не зможуть платити. «Банки почали з нами війну, коли курс був 11 грн / $. Тобто банки не погодилися на різницю в 6 грн, але тепер погоджуються на різницю в 13 грн з кожного долара. Тому це виглядає як завищення збитків за рахунок позичальників », — розповідає Молчанова. Нагадаємо, за перший квартал 2015 у банків утворилося 80 млрд гривень збитків.

Згідно з даними Forbes, 15 травня в НБУ повинна пройти зустріч банків з іноземним капіталом, у тому числі — Укрсиббанком, Укрсоцбанком, Райффайзен Банком Аваль та іншими. Уже за її підсумками буде зрозуміло, чи виходить домовитися з іноземними банками про масову реструктуризацію валютної іпотеки, і якою мірою така реструктуризація вплине на банківський сектор.

Відповідь НБУ за фінансовими результатами для банківської системи від реструктуризації валютних боргів

otvet nbu restrukturizaciya1

otvet nbu restrukturizaciya2

Маргарита Ормоцадзе, ФОРБС

Дата публикации: 17.05.15