Скільки коштує порятунок українських банків

В останні дні стало цікаво спостерігати за покупцями в супермаркетах. Вони вже не змітають усе з прилавків, як у період лютневої «продуктової» паніки. Але задумливо завмирають біля кожної полиці, щось підраховують і часто йдуть без покупки. Люди стали економити на продуктах харчування, традиційно звинувачуючи в їх подорожчанні Національний банк і товстосумів-банкірів. В помсту частина населення вже замислилася, як би забрати всі свої гроші з фінустанов, які, на їхню думку, як ніколи потребують коштів.

«Національний банк раз у раз роздає банкам кредити, значить — у них грошей немає. Ось піду і зніму всю пенсію, банки на мої гроші валюту купують, а мені завтра на гречку не вистачить », — заявила мені сусідка-пенсіонерка, яку дружно підтримали« колеги »по лавці під парадній.

Чому населення звинувачує банкірів у всіх гріхах — очевидно. Ця традиція після численних словесних баталій серед експертів і парламентаріїв у засобах масової інформації щільно прижилася в масах.

Піддаються осуду Національний банк, нібито роздає мільярди рефінансування «під чесне слово», і самі банки, які ризикнули попросити підтримку НБУ. Начебто для банків минулий рік не став найскладнішим за весь час існування української банківської системи. Про важкому стані банкірів красномовно говорять фінансові показники: за підсумками 2014 українські банки отримали 52966000000 грн збитків, а до 1 березня 2015, після відображення реальної картини у звітності на вимогу Нацбанку, сума збитків зросла ще на 74,5 млрд грн. З такими показниками і триваючим відтоком депозитів було б дивно, що банки не відчувають потреби в ресурсах.

Для цього і придумали рефінансування — стандартну процедуру підтримки ліквідності банків, щоб вони могли своєчасно розраховуватися з вкладниками і кредиторами. Як кожен з нас може звернутися в банк за отриманням кредиту, якщо доведе свою здатність його виплатити і надасть заставу, так і банк в умовах нестиковки між вхідними грошима від погашення позик і витікаючими депозитами може попросити кредит у НБУ. Також під відсотки, твердий заставу і з укладенням кредитного договору. З 6 березня кредити НБУ стали досить дорогим задоволенням для банків — регулятор для підтримки стабільної гривні підвищив облікову ставку до 30% річних, а слідом і ставки по своїх кредитах.

Звичайна стандартна процедура взаємодії НБУ і банків обросла поруч міфів, надуманість яких очевидна для будь-якого фінансиста, але, можливо, не до кінця зрозуміла пересічним громадянам. Між тим, всі ці міфи не витримують жодної критики.

Міф 1: Національний банк видає надмірне рефінансування

Обсяги рефінансування банків Національним банком дійсно вражають — за 2014 та січень-лютий 2015 регулятор видав банкам 266 млрд грн кредитів. Але за цей період банки погасили 228 млрд грн отриманих позик, і фактично обсяг заборгованості зріс лише на 42 млрд грн. Це — багато, але майже вдвічі менше боргів за кредитами НБУ, виданими в період кризи 2008-2009 років. А ту кризу складно порівнювати з останніми потрясіннями, що випали на долю банківського сектора.

Відтік депозитів з українських банків в попередній криза склав близько 10%, в той час як останній «підмив» ресурсну базу банків на третину.

І в 2008-2009 роках не було анексії Криму та військових дій на Донбасі.

Крім цього, щоденні мільярдні обсяги рефінансування — це обороти, а не зростаючі борги. Картинка змінюється щогодини. Згідно з останньою статистикою НБУ, майже половина кредитів, або 48%, погашаються на наступний день після їх отримання. Це так звані одноденні технічні кредити, які видаються банкам для підтримки нормативів: гроші «ночують» на коррахунку банку і з світанком повертаються. Оскільки Нацбанк жорстко контролює виконання нормативу обов'язкового резервування, у банку є два варіанти — заплатити за одноденний кредит або заплатити штраф за порушення нормативу, який буде набагато більше. Природно, банки обирають менш витратний варіант.

Міф 2: Рефінансування видається тільки обраним банкам

Нацбанк неодноразово заявляв про готовність надавати підтримку банкам в період відтоку депозитів як кредитор останньої інстанції, якщо банк платоспроможний і надасть нормальний заставу. Ці заяви підтверджуються статистикою за кредитами банкам на термін понад 30 днів, яка публікується НБУ з початку цього року на регулярній основі. У 2014 році такі кредити Нацбанку змогли отримати 75, або практично половина працюючих у країні банків, цього року кількість банків-позичальників зросла до 80. У списку одержувачів кредитів НБУ є представники практично всіх мастей: як найбільші приватні і державні банки, так і дрібні фінустанови. Що об'єднує їх — робота з депозитами фізосіб, триваючий відтік яких і змушує банки позичати ресурси у регулятора.

Що стосується обсягів отриманих кредитів, то цілком логічно, що він залежить від розміру самого банку, від його портфеля депозитів фізосіб. Приміром, у трійку банків, які отримали найбільший обсяг кредитів НБУ в 2014 році і за два з половиною місяці 2015 року, входять найбільший банк країни «ПриватБанк», найбільший державний банк «Ощадбанк» і нещодавно визнаний неплатоспроможним системний «Дельта Банк». Згідно звітності банків на 1 січня 2015 року, на ці фінустанови припадає 40% коштів фізосіб всієї банківської системи. Цілком логічно, що саме вони і стали одержувачами близько 40% кредитів НБУ.

Міф 3: Банки, які отримують рефінансування, на межі банкрутства

Зрозуміло, банк звертається до НБУ за кредитом не від хорошого життя, і він як мінімум має потребу в ресурсах. Криза похитнула довіру не тільки вкладників до банків, але і банкірів один до одного. Тому Нацбанк став свого роду центром розподілу ресурсів на ринку — залучає кошти в одних банків і видає кредити іншим.

Але кредит НБУ — досить важка ноша. Після підписання пачки договорів регулятор накладає на банк ряд обмежень, включаючи жорсткий ліміт на операції з пов'язаними з банком особами. Також банк розробляє план оздоровлення та впускає на свою територію «агента НБУ» — куратора, який відстежує використання отриманого рефінансування і зобов'язаний сигналізувати про всі викликають сумніви операціях.

Перший заступник голови НБУ Олександр Писарук повідомив УНІАН, що куратори НБУ працюють в 51 банку. За його словами, очищення банківської системи буде і повинна супроводжуватися підтримкою «нормальних» банків. «Наше завдання в процесі очищення системи зрозуміти, які банки нормальні. Ми змушуємо їх капіталізуватися, генерувати ліквідність за рахунок управління власним балансом. Тих, хто це робить, ми підтримуємо кредитами рефінансування », — пояснив він.

Тобто, факт отримання банком кредиту в НБУ, як мінімум, говорить про взаєморозуміння з регулятором. Цей банк не «махнув рукою» на проблеми, з якими зіткнулися всі фінустанови без винятку. А більш точними прикметами наближається банкрутства можуть бути маніпуляції зі структурою власності або зміною керівництва, коли банк ховає реальних власників або виводить з-під удару «ручних» менеджерів.

Міф 4: Рефінансування використовується банками для валютних спекуляцій

Національний банк не виключає, що рефінансування може впливати на валютний ринок. «Населення, отримавши свої кошти в банках, могло йти на вторинний ринок і купувати валюту, тому опосередковано якийсь вплив могло бути», — вважає глава НБУ Валерія Гонтарєва.

Але таке опосередкований вплив рефінансування можливо на всі товари — від гречки до автомобілів, в які населення охоче вкладає кошти на тлі падіння банків і зростаючих цін. І при великому бажанні для спекуляцій банкам взагалі не потрібно рефінансування, оскільки ресурси в банківській системі є, просто вони розподіляються між банками нерівномірно. З початку року обороти мобілізації ресурсів Нацбанком у банків склали 658 800 000 000 грн, тобто, регулятор вилучив з банківського ринку в 14 разів більше ресурсів, ніж видав кредитів.

Крім того, робота міжбанківського валютного ринку жорстко зарегульована. Банки можуть купувати валюту тільки в межах заявок своїх клієнтів, або для власних потреб, але не більше 0,1% регулятивного капіталу. Ще є маса обмежень, включаючи обов'язкову перевірку НБУ заявок клієнтів на покупку валюти для передоплати понад 50 тис. Дол., Заборона купувати валюту за кредитні гроші, або за наявності власних валютних коштів на рахунку в розмірі 10 тис. Дол. І більше. Справа — не в спекуляціях. Просто в поточних реаліях такого обсягу валюти, щоб вистачило на всі матраци панікерів, немає в країні. З цим треба змиритися до нормалізації платіжного балансу, відновлення припливу іноземних інвестицій та експортної валютної виручки в Україну.

Міф 5: Без рефінансування банків ситуація в економіці стабілізується

Без рефінансування банківська система в її нинішньому стані просто зупиниться, а слідом за нею і економіка всієї країни. Кредити НБУ тільки частково покривають відтік вкладів фізосіб, а зниження депозитів бізнесу банкіри компенсують за рахунок коштів своїх акціонерів, або згортаючи кредитні програми. Банки не сидять на мішках з грошима, а направили отримані раніше депозити в кредити для бізнесу і населення. При ще більш гострій нестачі ресурсів банкіри будуть змушені зупинити видачу нових кредитів, або підвищити ставки за наданими раніше. Це навряд чи сподобається позичальникам, які просто перестануть обслуговувати кредити, і банківська система може розсипатися як картковий будиночок.

Пересічний обиватель може сказати: «Подумаєш — невелика втрата, предки якось жили без банків». Але в сучасному світі банківська система занадто щільно проникла в наше повсякденне життя. Банк — це не просто зарплата на картку і готівка в банкоматі. Це — поставки продуктів в супермаркети, бензину на заправки, медикаментів в лікарні й аптеки, техніки і обмундирування нашим військовим на сході. У нормальних умовах банк з відкритою структурою і прозорою формою власності використовує отримані депозити для видачі кредитів бізнесу. Бізнес приносить прибуток, повертає кредити з відсотками, а банк ділить ці відсотки зі своїми вкладниками. Радіти можливу зупинку української банківської системи і радити припинити рефінансування банків зараз можуть тільки вороги.

До слова, практику підтримки банків державою схвалює і основний кредитор України — Міжнародний валютний фонд. В рамках нової програми МВФ допускає, що практично половина коштів, необхідних для докапіталізації банківської системи в 2014-2015 роках, або 4% ВВП країни (близько 70 млрд грн за поточним курсом), може бути отримана у держави. Така практика використовується для згладжування криз в більшості розвинених країн. Федеральна резервна система США в роки світової кризи забезпечила ліквідність банків за допомогою спеціальної п'ятирічної програми «кількісного пом'якшення». Вона завершена буквально недавно, в жовтні минулого року, і за її підсумками обсяг викуплених банківських активів склав 4,5 трлн дол. Європейський центробанк також почав подібну програму, яка розрахована до вересня 2016 і може досягти 1,1 трлн євро.

На тлі масштабних і багаторічних програм США і Євросоюзу наш приріст рефінансування банків за 2014-ий і початок 2015 на 42 млрд гривень, або менше 2 млрд дол. За поточним курсом, — просто сльози. Це — не багато, а скоріше критично мало для багатостраждальної банківської сфери воюючої країни, щоб протриматися і знову стати кровоносною системою економіки. Щоб направляти кошти вкладників на благо України, а не в широкі кишені вузького кола «сім'ї» при владі, як це було прийнято в колишні часи.

Дата публикации: 11.04.15